Hedgefonders förmåga till överavkastning: en empirisk undersökning av EMH 2002 (Swedish)Independent thesis Basic level (degree of Bachelor)Student thesis

Abstract [sv]

Denna undersökning utvärderar och analyserar de svenska hedgefondernas avkastning för att söka svar på om dessa, som helhet, kan erhålla signifikanta överavkastningar gentemot AFGX. Teorin om effektiva marknader passade denna studies rekvisit bäst och det är också till denna teori uppsatsen är knuten. Om marknaden visar sig vara effektiv i den starka formen innebär det att fondförvaltarna inte kan erhålla signifikanta överavkastningar gentemot en marknadsportfölj. Undersökningen utfördes genom implementerandet av, i första hand Jensens- men även Sharpes konventionella metoder. Beräkningarna utfördes på månatlig data, vilken sträckte sig från januari år 2000 till december år 2001. Resultatet visar att onormal överavkastning, för hedgefonder som helhet, kan erhållas gentemot AFGX, vilket skulle tyda på att marknaden inte är effektiv i den starka formen för undersökningsperioden. Dessvärre saknade dessa resultat kvalitet och giltighet. Därmed kunde inga slutsatser angående marknadseffektiviteten göras och ej heller kunde några slutsatser dras om det är möjligt för hedgefonder att erhålla en onormal överavkastning getemot AFGX.

Place, publisher, year, edition, pages

2002.

Keywords [sv]

Hedgefonder

Identifiers

URN: urn:nbn:se:hh:diva-10257Local ID: U5122OAI: oai:DiVA.org:hh-10257DiVA, id: diva2:365373

Uppsok

Social and Behavioural Science, Law

Note

Denna uppsats kan beställas från arkivet / This paper can be ordered from the archive. Kontakta / Contact: arkivet@hh.seAvailable from: 2010-11-09 Created: 2010-11-09 Last updated: 2025-10-01Bibliographically approved

Open Access in DiVA

No full text in DiVA

By organisation

School of Business and Engineering (SET)

Search outside of DiVA

GoogleGoogle ScholarTotal: 55 hits