As global focus on sustainability increases, higher demands are placed on banks to integrate sustainability aspects into their operations. Since banks, through their lending activities, influence how capital is allocated in society, they play an important role in the transition to a more sustainable economy. This study examines how Swedish banks take companies sustainability efforts into account in the credit assessment process and how this affects risk assessment and loan terms. The purpose is to describe and analyze how banks integrate sustainability aspects into their credit processes and to what extent sustainability influences decision-making.

The theoretical framework is based on agency theory, stakeholder theory, the ESG framework and previous research on lending, sustainability, and sustainability assessments. The study applies a qualitative method with an abductive approach, where semi-structured interviews were conducted with nine bank employees from seven different Swedish banks.

The results show that financial factors remain central in credit assessments, but that sustainability aspects, particularly environmental risks, constitute an integrated part of the assessment. Companies with strong sustainability performance may in some cases receive more favorable loan terms, mainly through lower interest rates or green loans. At the same time, banks work with sustainability issues varies depending on the industry and the type of sustainability factors being assessed and so far the differences in loan terms are still relatively small.

I takt med ett ökat globalt fokus på hållbarhet ställs högre krav på banker att integrera hållbarhetsaspekter i sin verksamhet. Eftersom bankerna genom sin kreditgivning styr hur kapital fördelas i samhället, spelar de en viktig roll i omställningen till en mer hållbar ekonomi. I denna studie undersöks hur svenska banker beaktar företags hållbarhetsarbete i kreditbedömningsprocessen samt hur detta påverkar riskbedömning och lånevillkor. Syftet är att beskriva och analysera hur banker integrerar hållbarhetsaspekter i sina kreditprocesser och i vilken utsträckning hållbarhet påverkar beslutsfattandet. 

Den teoretiska referensramen baseras på agentteorin, intressentmodellen, ESG-ramverket samt tidigare forskning om kreditgivning, hållbarhet och hållbarhetsbedömningar. I studien tillämpas en kvalitativ metod med en abduktiv ansats, där semistrukturerade intervjuer har genomförts med nio banktjänstemän från sju olika svenska banker. 

Resultatet visar att ekonomiska faktorer fortsatt är centrala i kreditbedömningen men att hållbarhetsaspekter, särskilt miljörisker, utgör en integrerad del i bedömningen. Företag med ett starkt hållbarhetsarbete kan i vissa fall få förmånligare lånevillkor, främst genom lägre räntor och gröna lån. Samtidigt varierar bankernas arbete med hållbarhetsfrågor beroende på bransch och vilka hållbarhetsfaktorer som bedöms och än så länge är skillnaderna i lånevillkor relativt små.