hh.sePublications
Change search
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
En jämförelse av Volatilitetsestimatorer på OMX då det svänger som mest
Halmstad University, School of Business and Engineering (SET).
Halmstad University, School of Business and Engineering (SET).
Halmstad University, School of Business and Engineering (SET).
2004 (Swedish)Independent thesis Basic level (degree of Bachelor)Student thesis
Abstract [sv]
Denna studie undersökte vilken av volatilitetsestimatorerna GARCH(1.1), HIST och ISD som bäst predikterade den framtida volatiliteten. Studien bedrevs på data från det svenska OMX-indexet noterat på Stockholmsbörsen från 1999-01-01 till 2003-12-31. Predikteringsperioden för de olika volatilitetsestimatorerna var genomgående en månad. Estimeringsperioden baserades på daglig avkastning och sattes för HIST-modellen till 20 dagar. För GARCH(1.1)-modellen sattes den till tiden före predikteringsperioden. Estimatorernas predikteringsperioder utvärderades mot den verkliga volatiliteten mätt med Benchmark metoden. Studien kom fram till att ISD var den estimator som bäst predikterade den framtida volatiliteten. Detta resultat var överraskande då tidigare utförda studier visat att GARCH(1.1)-modellen varit överlägsen. ISD-modellens framgång kan förklaras med att dagens marknadsaktörer har bättre och snabbare tillgång till information jämfört med de aktörer som var verksamma då tidigare studier utfördes. Det kan även bero på det svenska OMX-indexets beteende under den period som undersöktes. Då denna period karakteriserades av höga volatilitetssvängningar kan detta ha påverkat estimeringarna. En sista bidragande faktor kan också ha varit metoden för GARCH(1.1)-modellen.
Place, publisher, year, edition, pages
2004.
Keyword [sv]
Volatilitet, Garch, Implicit, Historisk
Identifiers
URN: urn:nbn:se:hh:diva-11748Local ID: U10777OAI: oai:DiVA.org:hh-11748DiVA: diva2:366883
Uppsok
Social and Behavioural Science, Law
Note
Denna uppsats kan beställas från arkivet / This paper can be ordered from the archive. Kontakta / Contact: arkivet@hh.seAvailable from: 2010-11-09 Created: 2010-11-09Bibliographically approved

Open Access in DiVA

No full text

By organisation
School of Business and Engineering (SET)

Search outside of DiVA

GoogleGoogle Scholar

Total: 23 hits
CiteExportLink to record
Permanent link

Direct link
Cite
Citation style
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Other style
More styles
Language
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Other locale
More languages
Output format
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf