Effektiva marknadshypotesen: Tester av den svaga formen 2002 (Swedish)Independent thesis Basic level (degree of Bachelor)Student thesis

Abstract [sv]

Syftet med uppsatsen var att ta reda på om den svenska aktiemarknaden varit effektiv i dess svagaste form under perioden 1997-2001. Detta skulle uppnås genom två statistiska tester samt ett teknisk analystest. En portfölj med 30 aktier per år undersöktes. Urvalet förnyades för varje år i undersökningsperioden. Genom de två statistiska testerna autokorrelation och löpor söktes beroenden i aktiernas dagliga avkastningshistorik. I det tekniska analystestet användes den multianalysmodell som tidningen Affärsvärlden nyttjar. Modellens resultat jämfördes med en Buy&Hold-position för att finna överavkastningar. De sammanställda resultaten jämfördes med tidigare tester av Eugene Fama, Peter Jennergren, Pål Korsvold och Kerstin Claesson för att skapa slutsatser. Resultaten från de statistiska testerna visade inte några tecken på att det förelåg beroenden i de dagliga aktieavkastningarna. Resultatet från den tekniska analysmodellen kunde inte påvisa högre avkastningar än Buy&Hold. På basis av jämförelse med tidigare tester, de använda statistiska testerna samt den tekniska analysmodellen drogs slutsatsen att vi ej kunde finna att marknaden var ineffektiv i sin svaga form under perioden 1997-2001.

Place, publisher, year, edition, pages

2002.

Keywords [sv]

EMH, teknisk analys, aktieanalys

Identifiers

URN: urn:nbn:se:hh:diva-10496Local ID: U5477OAI: oai:DiVA.org:hh-10496DiVA, id: diva2:365617

Uppsok

Social and Behavioural Science, Law

Note

Denna uppsats kan beställas från arkivet / This paper can be ordered from the archive. Kontakta / Contact: arkivet@hh.seAvailable from: 2010-11-09 Created: 2010-11-09Bibliographically approved

Open Access in DiVA

No full text in DiVA

By organisation

School of Business and Engineering (SET)

Search outside of DiVA

GoogleGoogle ScholarTotal: 191 hits