Den långsiktiga utvecklingen för svenska börsintroduktioner 1980-2000 2001 (Swedish)Independent thesis Basic level (degree of Bachelor)Student thesis

Abstract [sv]

Denna uppsats undersöker om det finns en långsiktig underavkastning för svenska börsintroduktioner mellan 1980-2000, samt om resultatet påverkas av vilken metod som används. För att undersöka detta har två olika beräkningsmetoder använts, BHAR (Buy and Hold Abnormal Return) och CAR (Cumulative Adjusted Return). Som referensportfölj har både Affärsvärldens Generalindex och kontrollföretag använts. Kontrollföretag har tagits fram med hjälp av storlek (marknadsvärde) och bokfört värde i förhållande till marknadsvärde (book-to-market). Resultatet visar att under denna tidsperiod underavkastar ej svenska börsintroduktioner. Använder vi kontrollföretag tillsammans med BHAR får vi en överavkastning på 19,8%. Resultatet skiljer sig dock en del beroende på vilken metod som används, således påverkas resultatet av vilken metod som används.

Place, publisher, year, edition, pages

2001.

Keywords [sv]

IPO, börsintroduktioner, nyintroduktioner, överavkastning, underavkastning,

Identifiers

URN: urn:nbn:se:hh:diva-9629Local ID: U4248OAI: oai:DiVA.org:hh-9629DiVA, id: diva2:364732

Uppsok

Social and Behavioural Science, Law

Note

Denna uppsats kan beställas från arkivet / This paper can be ordered from the archive. Kontakta / Contact: arkivet@hh.seAvailable from: 2010-11-09 Created: 2010-11-09Bibliographically approved

Open Access in DiVA

No full text in DiVA

By organisation

School of Business and Engineering (SET)

Search outside of DiVA

GoogleGoogle ScholarTotal: 125 hits