En undersökning av effektiviteten på Stockholms fondbörs. : Fungerar teknisk analys? 1996 (Swedish)Independent thesis Basic level (degree of Bachelor)Student thesis

Abstract [sv]

Syftet med arbetet är att beskriva och förklara den tekniska analysen samt utvärdera tre vanligt förekommande tekniska analysmodeller. Effektivitetstestet har utförts genom utvärdering av tre vanligt förekommande tekniska analysmodeller; Glidande medeltal, RSI och Stochastic. Tre tester genomförs i undersökningen där respektive analysmodell jämförs med en s k Köp och Behåll strategi. Avkastningen i Köp och Behåll strategin utgör det hypotetiska värdet som en aktiemarknad genererar då den fungerar effektivt på svag nivå. Detta utgör ett centralt antagande i den ekonomiska teorin kallad Submartingal modellen. Avkastningen i den tekniska analysen får inte systematiskt överstiga värden från vad som erhålls i Köp och Behåll strategin för att marknaden skall anses som effektiv. De två övriga beskrivande modellerna om hur en effektiv marknad fungerar,Fair-game- och Random-walk-modellen, skulle i sådana fall vara satta ur spel och kan inte anses gälla. Klassisk hypotesprövning används för att avgöra om eventuella vinster kan anses vara systematiska. Undersökningens resultat av de tre analysmodellerna är entydiga. Ingen av modellerna har kunnat systematiskt ge positiva avvikelser, sk övervinster.

Place, publisher, year, edition, pages

1996.

Keywords [sv]

teknisk analys effektivitet Stockholms fondbörs effektiv marknad

Identifiers

URN: urn:nbn:se:hh:diva-7119Local ID: U0984OAI: oai:DiVA.org:hh-7119DiVA, id: diva2:362163

Uppsok

Social and Behavioural Science, Law

Note

Denna uppsats kan beställas från arkivet / This paper can be ordered from the archive. Kontakta / Contact: arkivet@hh.seAvailable from: 2010-11-09 Created: 2010-11-09Bibliographically approved

Open Access in DiVA

No full text in DiVA

By organisation

School of Business and Engineering (SET)

Search outside of DiVA

GoogleGoogle ScholarTotal: 97 hits