Purpose:The aim of this study is to pinpoint the challenges banks encounter when assessing the sustainability of SME (Micro- Small and medium-sized enterprises) in lending, and subsequently explore methods for banks to streamline their evaluations, while also identifying strategies for both banks and SMEs to enhance the lending process. 

Design/Methodology/Approach:The study adopts a qualitative research method coupled with an abductive approach. Semi-structured interviews were used to explore the participants' perceptions and experiences, conducted with informants from five different banks to obtain a broader understanding of the subject and incorporate diverse perspectives into the analysis. Collected empirical data is analyzed through Gioia's thematic data analysis method and a circular process of interpretation. 

Findings:This study identifies several challenges that banks face in evaluating the sustainability of SMEs during the lending process. These challenges stem from the increasing demand for sustainability, underdeveloped sustainability credit risk management processes, inadequate compliance requirements for SME, and SMEs' limited ability to gain the trust of banks. The findings suggest both banks and SMEs need to improve transparency and increase trust to reduce information asymmetry. This reduction in information asymmetry will enhance SMEs' opportunities to secure external financing through effective signaling. Simultaneously, it will improve the lenders' ability to make profitable investments by enabling adequate credit risk management of SMEs' sustainability. 

Research limitations/Implications:The study is limited to examining bank loans as the primary source of funding for SMEs. Only the perspective of major banks is considered, potentially overlooking the viewpoint of small banks and SMEs. The study informs about potential areas of improvement for a more effective collaboration between banks and SMEs for sustainable growth.

Originality/Value:This study deepens the understanding of how signaling theory applies to sustainability signals from SME. It underscores the significance of interactive communication, emphasizing SMEs' utilization of trust dimensions to effectively signal sustainability to lenders. Additionally, it explores how tailoring information can improve signal effectiveness. Finally, it proposes that banks can implement strategies such as incentives and sanctions related to sustainability to enhance the availability of high-quality signals from SMEs. 

Syfte:Syftet med den här studien är att identifiera utmaningarna som banker står inför vid utvärderingav hållbarheten hos SME (mikro- små och medelstora företag) vid kreditgivning för att sedanutforska hur banker kan effektivisera bedömningen och identifiera strategier för både bankeroch SME att förbättra kreditgivningsprocessen.Design/Metodik/Tillvägagångsätt:Studien antar en kvalitativ forskningsmetod med inriktning mot en abduktiv ansats. För attutforska informanternas uppfattningar och erfarenheter användes semistrukturerade intervjuersom genomfördes med informanter från fem olika banker för att få en bredare förståelse förämnet och inkludera olika perspektiv i analysen. Insamlad empiri analyseras genom Gioia’stematiska dataanalysmetod och en cirkulär tolkningsprocess.Resultat:Denna studie identifierar flera utmaningar som banker står inför vid utvärderingen av SME:shållbarhet under kreditgivningsprocessen. Dessa utmaningar härrör från ökad efterfrågan påhållbarhet, underutvecklad hållbarhetskreditriskhanteringsprocess, bristande efterlevnadskravgentemot SME samt SME:s bristande förmåga att erhålla bankens förtroende. Resultatenantyder att både banker och SME behöver förbättra transparensen och öka förtroendet för attminska informationsasymmetri. Minskningen av informationsasymmetri kommer att ökaSME:s möjligheter att erhålla extern finansiering genom effektiv signalering. Samtidigtkommer det att förbättra långivarnas förmåga att göra lönsamma investeringar genom attmöjliggöra en adekvat kreditriskhantering grundad i tillförlitlig hållbarhetsinformation.Begränsningar/implikationer:Studien begränsas till att undersöka banklån som främsta finansieringskälla för SME. Endaststora bankers perspektiv beaktas, vilket kan missa små banker och SME:s synvinkel. Studieninformerar om potentiella förbättringsområden för ett effektivare samarbete mellan banker ochSME-företag för hållbar tillväxt.Originalitet:Denna studie fördjupar förståelsen av signaleringsteorins tillämpning på hållbarhetssignalerfrån SME. Genom att belysa betydelsen av interaktiv kommunikation framhävs SME:sanvändning av förtroendedimensioner för att effektivt signalera hållbarhet till kreditgivare.Studien diskuterar även hur anpassning av information kan förbättra signalernas effektivitet.Slutligen föreslår studien att banken kan öka tillgången till högkvalitativa signaler från SMEgenom att införa strategier som incitament och sanktioner kopplade till hållbarhet.