hh.sePublikationer
Ändra sökning
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Meshfree methods in option pricing
Högskolan i Halmstad, Sektionen för Informationsvetenskap, Data– och Elektroteknik (IDE).
Högskolan i Halmstad, Sektionen för Informationsvetenskap, Data– och Elektroteknik (IDE), Halmstad Embedded and Intelligent Systems Research (EIS), Tillämpad matematik och fysik (MPE-lab). (Financial Mathematics)
2011 (Engelska)Självständigt arbete på avancerad nivå (magisterexamen), 10 poäng / 15 hpStudentuppsats (Examensarbete)
Abstract [en]

A meshfree approximation scheme based on the radial basis function methods is presented for the numerical solution of the options pricing model. This thesis deals with the valuation of the European, Barrier, Asian, American options of a single asset and American options of multi assets. The option prices are modeled by the Black-Scholes equation. The θ-method is used to discretize the equation with respect to time. By the next step, the option price is approximated in space with radial basis functions (RBF) with unknown parameters, in particular, we con- sider multiquadric radial basis functions (MQ-RBF). In case of Ameri- can options a penalty method is used, i.e. removing the free boundary is achieved by adding a small and continuous penalty term to the Black- Scholes equation. Finally, a comparison of analytical and finite difference solutions and numerical results from the literature is included.

Ort, förlag, år, upplaga, sidor
2011. , s. 59
Nyckelord [en]
Financial Mathematics, option pricing, RBF, PDE, meshfree methods
Nationell ämneskategori
Matematik Diskret matematik
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:hh:diva-16383Lokalt ID: IDE1124OAI: oai:DiVA.org:hh-16383DiVA, id: diva2:444783
Ämne / kurs
Finansiell matematik
Presentation
2011-05-30, Wigforssallen, Halmstad University, Halmstad, 10:01 (Engelska)
Uppsök
fysik/kemi/matematik
Handledare
Examinatorer
Tillgänglig från: 2011-09-30 Skapad: 2011-09-30 Senast uppdaterad: 2011-10-03Bibliografiskt granskad

Open Access i DiVA

fulltext(694 kB)765 nedladdningar
Filinformation
Filnamn FULLTEXT01.pdfFilstorlek 694 kBChecksumma SHA-512
e5324e65e43f29e22c1e52331675b34de58b99fc5c0c1f5cb24c99af95e1ce235199ef6f59a39cf3e3efb34a3a6ca7768459e78b55f9867571e3da1615b58ed4
Typ fulltextMimetyp application/pdf

Av organisationen
Sektionen för Informationsvetenskap, Data– och Elektroteknik (IDE)Tillämpad matematik och fysik (MPE-lab)
MatematikDiskret matematik

Sök vidare utanför DiVA

GoogleGoogle Scholar
Totalt: 765 nedladdningar
Antalet nedladdningar är summan av nedladdningar för alla fulltexter. Det kan inkludera t.ex tidigare versioner som nu inte längre är tillgängliga.

urn-nbn

Altmetricpoäng

urn-nbn
Totalt: 697 träffar
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf