hh.sePublikationer
Ändra sökning
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Operator Splitting Techniques for American Type of Floating Strike Asian Option
Högskolan i Halmstad, Sektionen för Informationsvetenskap, Data– och Elektroteknik (IDE), Halmstad Embedded and Intelligent Systems Research (EIS), Tillämpad matematik och fysik (MPE-lab). (Financial Mathematics)
2011 (Engelska)Självständigt arbete på avancerad nivå (magisterexamen), 10 poäng / 15 hpStudentuppsats (Examensarbete)
Abstract [en]

In this thesis we investigate Asian oating strike options. We particu-larly focus on options with early exercise - American options. This typeof options are very lucrative to the end-users of commodities or ener-gies who are tend to be exposed to the average prices over time. Asianoptions are also very popular with corporations, who have ongoing cur-rency exposures. The main idea of the pricing is to examine the freeboundary position on which the value of the option is depending. Wefocus on developing a ecient numerical algorithm for this boundary.In the rst Chapter we give an informative description of the nancialderivatives including Asian options. The second Chapter is devoted tothe analytical derivation of the corresponding partial dierential equa-tion coming from the original Black - Scholes equation. The problemis simplied using transformation methods and dimension reduction. Inthe third and fourth Chapter we describe important numerical methodsand discretize the problem. We use the rst order Lie splitting and thesecond order Strang splitting. Finally, in the fth Chapter we makenumerical experiments with the free boundary and compare the resultwith other known methods.

Ort, förlag, år, upplaga, sidor
2011. , s. 56
Nyckelord [en]
Financial Mathematics, operator splitting, Asian Options
Nationell ämneskategori
Beräkningsmatematik Matematisk analys
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:hh:diva-16293Lokalt ID: IDE1151OAI: oai:DiVA.org:hh-16293DiVA, id: diva2:442356
Presentation
2011-05-31, 12:02 (Engelska)
Uppsök
fysik/kemi/matematik
Handledare
Examinatorer
Tillgänglig från: 2011-09-21 Skapad: 2011-09-21 Senast uppdaterad: 2011-09-23Bibliografiskt granskad

Open Access i DiVA

fulltext(703 kB)388 nedladdningar
Filinformation
Filnamn FULLTEXT01.pdfFilstorlek 703 kBChecksumma SHA-512
16a1b538eace91e7a1961df4953d369586ffec5e73d7b272dd874e8bf2abffdb6cd1f1e4a3f4328c26419cb8846dd75e5c9b9769a90849c38c92406d1a248c79
Typ fulltextMimetyp application/pdf

Av organisationen
Tillämpad matematik och fysik (MPE-lab)
BeräkningsmatematikMatematisk analys

Sök vidare utanför DiVA

GoogleGoogle Scholar
Totalt: 388 nedladdningar
Antalet nedladdningar är summan av nedladdningar för alla fulltexter. Det kan inkludera t.ex tidigare versioner som nu inte längre är tillgängliga.

urn-nbn

Altmetricpoäng

urn-nbn
Totalt: 207 träffar
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf