hh.sePublikationer
Ändra sökning
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Pricing of exotic options under the Kou model by using the Laplace transform
Högskolan i Halmstad, Sektionen för Informationsvetenskap, Data– och Elektroteknik (IDE), Halmstad Embedded and Intelligent Systems Research (EIS), Tillämpad matematik och fysik (MPE-lab). (Financial Mathematics)
Högskolan i Halmstad, Sektionen för Informationsvetenskap, Data– och Elektroteknik (IDE), Halmstad Embedded and Intelligent Systems Research (EIS), Tillämpad matematik och fysik (MPE-lab). (Financial Mathematics)
2011 (Engelska)Självständigt arbete på avancerad nivå (magisterexamen), 10 poäng / 15 hpStudentuppsats (Examensarbete)
Abstract [en]

In this thesis we present the Laplace transform method of option pricing and it's realization, also compare it with another methods. We consider vanilla and exotic options, but more attention we pay to the two-asset correlation options. We chose the one of the modifications of Black-Scholes model, the Kou double exponential jump-diffusion model with the double exponential distribution of jumps, as model of the underlying stock prices development. The computations was done by the Laplace transform and it's inversion by the Euler method. We will present in details proof of finding Laplace transforms of put and call two-asset correlation options, the calculations of the moment generation function of the jump-diffusion by Levy-Khintchine formulae in cases without jumps and with independent jumps, and direct calculation of the risk-neutral expectation by solving double integral. Our work also contains the programme code for two-asset correlation call and put options. We will show the realization of our programme in the real data. As a result we see how our model complies on the NASDAQ OMX Stock-holm Market, considering the two-asset correlation options on three cases by stock prices of Handelsbanken, Ericsson and index OMXS30.

Ort, förlag, år, upplaga, sidor
2011. , s. 73
Nyckelord [en]
Financial Mathematics, Double exponential jump-diusion model, Kou model, Laplace transform, Laplace transform inversion, two-dimensional Euler algorithm, two-asset correlation options.
Nationell ämneskategori
Beräkningsmatematik Sannolikhetsteori och statistik
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:hh:diva-16023Lokalt ID: IDE1122OAI: oai:DiVA.org:hh-16023DiVA, id: diva2:437489
Ämne / kurs
Finansiell matematik
Presentation
2011-05-31, Wigforshallen, Halmstad University, Halmstad, 09:00 (Engelska)
Uppsök
fysik/kemi/matematik
Handledare
Examinatorer
Tillgänglig från: 2011-08-30 Skapad: 2011-08-29 Senast uppdaterad: 2011-09-06Bibliografiskt granskad

Open Access i DiVA

fulltext(1117 kB)952 nedladdningar
Filinformation
Filnamn FULLTEXT01.pdfFilstorlek 1117 kBChecksumma SHA-512
167104995cbe764e71f0dafed0ee7fd96e61f204368c4fd43cc57640e363e3dc5c451635b884c5934cee688a76da14990149f66655acd465c38e629cff5573db
Typ fulltextMimetyp application/pdf

Sök vidare i DiVA

Av författaren/redaktören
Dzharayan, GaykVoronova, Elena
Av organisationen
Tillämpad matematik och fysik (MPE-lab)
BeräkningsmatematikSannolikhetsteori och statistik

Sök vidare utanför DiVA

GoogleGoogle Scholar
Totalt: 952 nedladdningar
Antalet nedladdningar är summan av nedladdningar för alla fulltexter. Det kan inkludera t.ex tidigare versioner som nu inte längre är tillgängliga.

urn-nbn

Altmetricpoäng

urn-nbn
Totalt: 257 träffar
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf