hh.sePublikationer
Ändra sökning
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
On Option-Valuation in Illiquid Markets: Invariant Solutions to a Nonlinear Model
Högskolan i Halmstad, Akademin för informationsteknologi, Halmstad Embedded and Intelligent Systems Research (EIS), Tillämpad matematik och fysik (MPE-lab).
2008 (Engelska)Ingår i: Mathematical control theory and finance / [ed] Andrey Sarychev; et al, Berlin: Springer Berlin/Heidelberg, 2008, s. 71-94Konferensbidrag, Publicerat paper (Övrigt vetenskapligt)
Abstract [en]

The present model describes a perfect hedging strategy for a large trader. In this case the hedging strategy affects the price of the underlying security. The feedback-effect leads to a nonlinear version of the Black-Scholes partial differential equation. Using Lie group theory we reduce in special cases the partial differential equation to some ordinary differential equations. The Lie group found for the model equation gives rise to invariant solutions. Families of exact invariant solutions for special values of parameters are described. © 2008 Springer-Verlag Berlin Heidelberg.

Ort, förlag, år, upplaga, sidor
Berlin: Springer Berlin/Heidelberg, 2008. s. 71-94
Nyckelord [en]
Hedging strategy, Control theory, Finance, mathematical models
Nationell ämneskategori
Beräkningsmatematik
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:hh:diva-5856DOI: 10.1007/978-3-540-69532-5_5ISI: 000260160700005Scopus ID: 2-s2.0-84895313351ISBN: 978-3-540-69531-8 (tryckt)ISBN: 3-540-69531-1 (tryckt)ISBN: 978-3-540-69532-5 (tryckt)OAI: oai:DiVA.org:hh-5856DiVA, id: diva2:352451
Konferens
Workshop on Mathematical Control Theory and Finance, Lisabon, PORTUGAL, 10-14 April, 2007
Tillgänglig från: 2010-09-22 Skapad: 2010-09-21 Senast uppdaterad: 2018-03-23Bibliografiskt granskad

Open Access i DiVA

fulltext(587 kB)289 nedladdningar
Filinformation
Filnamn FULLTEXT01.pdfFilstorlek 587 kBChecksumma SHA-512
53ca2fb1b95dabe860f8c11273bf3a8d1c59c88b9f619621e2877cf769d56d32c2f3e414c433323ecdc3e3c3e01e757984de8db7ffa193c768baec9710a5232a
Typ fulltextMimetyp application/pdf

Övriga länkar

Förlagets fulltextScopus

Personposter BETA

Bordag, Ljudmila A.

Sök vidare i DiVA

Av författaren/redaktören
Bordag, Ljudmila A.
Av organisationen
Tillämpad matematik och fysik (MPE-lab)
Beräkningsmatematik

Sök vidare utanför DiVA

GoogleGoogle Scholar
Totalt: 289 nedladdningar
Antalet nedladdningar är summan av nedladdningar för alla fulltexter. Det kan inkludera t.ex tidigare versioner som nu inte längre är tillgängliga.

doi
isbn
urn-nbn

Altmetricpoäng

doi
isbn
urn-nbn
Totalt: 251 träffar
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf