hh.sePublikationer
Ändra sökning
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Study of the risk-adjusted pricing methodology model with methods of geometrical analysis
Högskolan i Halmstad, Akademin för informationsteknologi, Halmstad Embedded and Intelligent Systems Research (EIS), Tillämpad matematik och fysik (MPE-lab). (Financial Mathematics)
2011 (Engelska)Ingår i: Stochastics: An International Journal of Probablitiy and Stochastic Processes, ISSN 1744-2508, E-ISSN 1744-2516, Vol. 83, nr 4-6, s. 333-345Artikel i tidskrift (Refereegranskat) Published
Abstract [en]

Families of exact solutions are found to a nonlinear modification of the Black-Scholes equation. This risk-adjusted pricing methodology model (RAPM) incorporates both transaction costs and the risk from a volatile portfolio. Using the Lie group analysis we obtain the Lie algebra admitted by the RAPM equation. It gives us the possibility to describe an optimal system of subalgebras and the corresponding set of invariant solutions to the model. In this way we can describe the complete set of possible reductions of the nonlinear RAPM model. Reductions are given in the form of different second order ordinary differential equations. In all cases we provide exact solutions to these equations in an explicit or parametric form. Each of these solutions contains a reasonable set of parameters which allows one to approximate a wide class of boundary conditions. We discuss the properties of these reductions and the corresponding invariant solutions.

Ort, förlag, år, upplaga, sidor
Abingdon: Taylor & Francis, 2011. Vol. 83, nr 4-6, s. 333-345
Nyckelord [en]
Transaction costs, Invariant reductions, Exact solutions, Singular perturbation
Nationell ämneskategori
Beräkningsmatematik
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:hh:diva-5535DOI: 10.1080/17442508.2010.489642ISI: 000299732200003Scopus ID: 2-s2.0-84859308758OAI: oai:DiVA.org:hh-5535DiVA, id: diva2:346568
Anmärkning

Special Issue: Optimal stopping with Applications

Tillgänglig från: 2010-09-20 Skapad: 2010-09-01 Senast uppdaterad: 2018-03-23Bibliografiskt granskad

Open Access i DiVA

fulltext(648 kB)218 nedladdningar
Filinformation
Filnamn FULLTEXT02.pdfFilstorlek 648 kBChecksumma SHA-512
81e6b9ffd3ab0297967c890288df064c5412d4a30fcf6247807ce2aa0bd5e0b837157e4c283a89a02fdf8ae5bed95e50ece1a8f254ac557a6b42ae2867f53455
Typ fulltextMimetyp application/pdf

Övriga länkar

Förlagets fulltextScopus

Personposter BETA

Bordag, Ljudmila A.

Sök vidare i DiVA

Av författaren/redaktören
Bordag, Ljudmila A.
Av organisationen
Tillämpad matematik och fysik (MPE-lab)
I samma tidskrift
Stochastics: An International Journal of Probablitiy and Stochastic Processes
Beräkningsmatematik

Sök vidare utanför DiVA

GoogleGoogle Scholar
Totalt: 250 nedladdningar
Antalet nedladdningar är summan av nedladdningar för alla fulltexter. Det kan inkludera t.ex tidigare versioner som nu inte längre är tillgängliga.

doi
urn-nbn

Altmetricpoäng

doi
urn-nbn
Totalt: 283 träffar
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf