hh.sePublikationer
Ändra sökning
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Provisions estimation for portfolio of CDO in Gaussian financial environment
Högskolan i Halmstad, Sektionen för Informationsvetenskap, Data– och Elektroteknik (IDE), Halmstad Embedded and Intelligent Systems Research (EIS), Tillämpad matematik och fysik (MPE-lab). (Financial Mathematics)
Högskolan i Halmstad, Sektionen för Informationsvetenskap, Data– och Elektroteknik (IDE), Halmstad Embedded and Intelligent Systems Research (EIS), Tillämpad matematik och fysik (MPE-lab).
2011 (Engelska)Självständigt arbete på avancerad nivå (magisterexamen), 10 poäng / 15 hpStudentuppsats (Examensarbete)
Abstract [en]

The problem of managing the portfolio provisions is of very high importance for any financial institution. In this paper we provide both static and dynamic models of provisions estimation for the case when the decision about provisions is made at the first moment of time subject to the absence of information and for the case of complete and incomplete information. Also the hedging strategy for the case of the defaultable market is presented in this work as another tool of reducing the risk of default. The default time is modelled as a first-passage time of a standard Brownian motion through a deterministic barrier. Some methods of numerical provision estimation are also presented.

Ort, förlag, år, upplaga, sidor
2011. , s. 58
Nyckelord [en]
Financial Mathematics, CDO, provision, static model, dynamic model, information, hedging
Nationell ämneskategori
Annan matematik Sannolikhetsteori och statistik
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:hh:diva-16508Lokalt ID: IDE1123OAI: oai:DiVA.org:hh-16508DiVA, id: diva2:452094
Ämne / kurs
Finansiell matematik
Presentation
2011-05-31, Wigforssallen, Halmstad University, Halmstad, 11:26 (Engelska)
Uppsök
fysik/kemi/matematik
Handledare
Examinatorer
Tillgänglig från: 2011-10-28 Skapad: 2011-10-28 Senast uppdaterad: 2011-11-16Bibliografiskt granskad

Open Access i DiVA

fulltext(620 kB)199 nedladdningar
Filinformation
Filnamn FULLTEXT01.pdfFilstorlek 620 kBChecksumma SHA-512
4f2d5777853aad9c2ce5ba75fa21a1b369284129860d37967845e68a8b52df922e6e6632e673b8ea82a7018a40617ac383a504ef58f45c89c9224c36b1c72255
Typ fulltextMimetyp application/pdf

Av organisationen
Tillämpad matematik och fysik (MPE-lab)
Annan matematikSannolikhetsteori och statistik

Sök vidare utanför DiVA

GoogleGoogle Scholar
Totalt: 199 nedladdningar
Antalet nedladdningar är summan av nedladdningar för alla fulltexter. Det kan inkludera t.ex tidigare versioner som nu inte längre är tillgängliga.

urn-nbn

Altmetricpoäng

urn-nbn
Totalt: 133 träffar
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf