hh.sePublikationer
Ändra sökning
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
The Ising Model on a Heavy Gravity Portfolio Applied to Default Contagion
Högskolan i Halmstad, Sektionen för Informationsvetenskap, Data– och Elektroteknik (IDE), Halmstad Embedded and Intelligent Systems Research (EIS), Tillämpad matematik och fysik (MPE-lab). (Financial mathematics)
Högskolan i Halmstad, Sektionen för Informationsvetenskap, Data– och Elektroteknik (IDE), Halmstad Embedded and Intelligent Systems Research (EIS), Tillämpad matematik och fysik (MPE-lab). (Financial mathematics)
2011 (Engelska)Självständigt arbete på avancerad nivå (magisterexamen), 10 poäng / 15 hpStudentuppsats (Examensarbete) [Forskning på konstnärlig grund]
Abstract [en]

In this paper we introduce a model of default contagion in the financail market. The structure of the companies are represented by a Heavy Gravity Portfolio, where we assume there are N sectors in the market and in each sector i, there is one big trader and ni supply companies.The supply companies in each sector are directly inuenced by the bigtrader and the big traders are also pairwise interacting with each other.This development of the Ising model is called Heavy gravity portfolioand according to this, the relation between expectation and correlationof the default of companies are derived by means of simulations utilisingthe Gibbs sampler. Finally methods for maximum likelihood estimationand for a likelihood ratio test of the interaction parameter in the modelare derived.

Ort, förlag, år, upplaga, sidor
2011. , s. 41
Nyckelord [en]
Financial Mathematics, Ising model, portfolio, default contagion
Nationell ämneskategori
Sannolikhetsteori och statistik
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:hh:diva-16459Lokalt ID: IDE1126OAI: oai:DiVA.org:hh-16459DiVA, id: diva2:448327
Ämne / kurs
Finansiell matematik
Presentation
2011-05-30, Wigforssallen, Halmstad University, Halmstad, 14:27 (Engelska)
Uppsök
fysik/kemi/matematik
Handledare
Examinatorer
Tillgänglig från: 2011-10-16 Skapad: 2011-10-16 Senast uppdaterad: 2011-10-31Bibliografiskt granskad

Open Access i DiVA

fulltext(1162 kB)262 nedladdningar
Filinformation
Filnamn FULLTEXT01.pdfFilstorlek 1162 kBChecksumma SHA-512
003e30c29a09ae9fba56cc548aee1eb3862627e7c1878c009989ceaed88f356b3cabe918311535fa41f9c0740cee220b0ad9c5350fc7dec909897e25e4d013d5
Typ fulltextMimetyp application/pdf

Sök vidare i DiVA

Av författaren/redaktören
Zhao, YangZhang, Min
Av organisationen
Tillämpad matematik och fysik (MPE-lab)
Sannolikhetsteori och statistik

Sök vidare utanför DiVA

GoogleGoogle Scholar
Totalt: 262 nedladdningar
Antalet nedladdningar är summan av nedladdningar för alla fulltexter. Det kan inkludera t.ex tidigare versioner som nu inte längre är tillgängliga.

urn-nbn

Altmetricpoäng

urn-nbn
Totalt: 144 träffar
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf