hh.sePublikationer
Ändra sökning
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Liquidity and optimal consumption with random income
Högskolan i Halmstad, Sektionen för Informationsvetenskap, Data– och Elektroteknik (IDE), Halmstad Embedded and Intelligent Systems Research (EIS), Tillämpad matematik och fysik (MPE-lab). (Financial Mathematics)
Högskolan i Halmstad, Sektionen för Informationsvetenskap, Data– och Elektroteknik (IDE), Halmstad Embedded and Intelligent Systems Research (EIS), Tillämpad matematik och fysik (MPE-lab).
2011 (Engelska)Självständigt arbete på avancerad nivå (magisterexamen), 10 poäng / 15 hpStudentuppsats (Examensarbete)
Abstract [en]

In the first part of our work we focus on the model of the optimal consumption with a random income. We provide the three dimensional equation for this model, demonstrate the reduction to the two dimensional case and provide for two different utility functions the full point-symmetries' analysis of the equations. We also demonstrate that for the logarithmic utility there exists a unique and smooth viscosity solution the existence of which as far as we know was never demonstrated before.

In the second part of our work we develop the concept of the empirical liquidity measure. We provide the retrospective view of the works on this issue, discuss the proposed definitions and develop our own empirical measure based on the intuitive mathematical model and comprising several features of the definitions that existed before. Then we verify the measure provided on the real data from the market and demonstrate the advantages of the proposed value for measuring the illiquidity.

Ort, förlag, år, upplaga, sidor
2011.
Nyckelord [en]
Financial Mathematics, HJB equation, liquidity, optimal consumption, random income
Nationell ämneskategori
Beräkningsmatematik Beräkningsmatematik Matematisk analys
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:hh:diva-16108Lokalt ID: IDE1149OAI: oai:DiVA.org:hh-16108DiVA, id: diva2:438569
Ämne / kurs
Finansiell matematik
Presentation
2011-05-27, Wigrforssalen, Kristian IV:s väg 3, Halmstad, 16:45 (Engelska)
Uppsök
fysik/kemi/matematik
Handledare
Examinatorer
Tillgänglig från: 2011-09-03 Skapad: 2011-09-03 Senast uppdaterad: 2011-09-06Bibliografiskt granskad

Open Access i DiVA

LiquidityAndOptimalConsumption(774 kB)253 nedladdningar
Filinformation
Filnamn FULLTEXT01.pdfFilstorlek 774 kBChecksumma SHA-512
416aa7319db17d9d7f1eaac26ad3932e046176307f5e35516b163674e2d36365f3e67175fe45b1ed32783b4bed525ae21e9f333a6c7abcc422c254d8fd443186
Typ fulltextMimetyp application/pdf

Sök vidare i DiVA

Av författaren/redaktören
Zhelezov, Dmitry
Av organisationen
Tillämpad matematik och fysik (MPE-lab)
BeräkningsmatematikBeräkningsmatematikMatematisk analys

Sök vidare utanför DiVA

GoogleGoogle Scholar
Totalt: 253 nedladdningar
Antalet nedladdningar är summan av nedladdningar för alla fulltexter. Det kan inkludera t.ex tidigare versioner som nu inte längre är tillgängliga.

urn-nbn

Altmetricpoäng

urn-nbn
Totalt: 258 träffar
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf