hh.se
Publikationer
Vänta ...
Enkel sökning
Avancerad sökning -
Forskningspublikationer
Avancerad sökning -
Studentuppsatser
Statistik
English
Svenska
Norsk
Hoppa till innehåll
Ändra sökning
Sök
Sök
Endast dokument med fulltext i DiVA
Referera
Exportera
BibTex
CSL-JSON
CSV 1
CSV 2
CSV 3
CSV 4
CSV 5
CSV all metadata
CSV all metadata version 2
RIS
Mods
MARC-XML
ETDMS
Länk till posten
Permanent länk
https://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:hh:diva-11748
Direktlänk
http://hh.diva-portal.org/smash/record.jsf?pid=diva2:366883
Referera
Referensformat
apa
ieee
modern-language-association-8th-edition
vancouver
Annat format
apa
ieee
modern-language-association-8th-edition
vancouver
Annat format
Fler format
Språk
de-DE
en-GB
en-US
fi-FI
nn-NO
nn-NB
sv-SE
Annat språk
de-DE
en-GB
en-US
fi-FI
nn-NO
nn-NB
sv-SE
Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
html
text
asciidoc
rtf
html
text
asciidoc
rtf
Skapa
Stäng
En jämförelse av Volatilitetsestimatorer på OMX då det svänger som mest
Jansson, Henrik
Högskolan i Halmstad, Sektionen för ekonomi och teknik (SET).
Lyck, Marcus
Högskolan i Halmstad, Sektionen för ekonomi och teknik (SET).
Segergren, Rikard
Högskolan i Halmstad, Sektionen för ekonomi och teknik (SET).
2004 (Svenska)
Självständigt arbete på grundnivå (kandidatexamen)
Studentuppsats (Examensarbete)
Abstract [sv]
Denna studie undersökte vilken av volatilitetsestimatorerna GARCH(1.1), HIST och ISD som bäst predikterade den framtida volatiliteten. Studien bedrevs på data från det svenska OMX-indexet noterat på Stockholmsbörsen från 1999-01-01 till 2003-12-31. Predikteringsperioden för de olika volatilitetsestimatorerna var genomgående en månad. Estimeringsperioden baserades på daglig avkastning och sattes för HIST-modellen till 20 dagar. För GARCH(1.1)-modellen sattes den till tiden före predikteringsperioden. Estimatorernas predikteringsperioder utvärderades mot den verkliga volatiliteten mätt med Benchmark metoden. Studien kom fram till att ISD var den estimator som bäst predikterade den framtida volatiliteten. Detta resultat var överraskande då tidigare utförda studier visat att GARCH(1.1)-modellen varit överlägsen. ISD-modellens framgång kan förklaras med att dagens marknadsaktörer har bättre och snabbare tillgång till information jämfört med de aktörer som var verksamma då tidigare studier utfördes. Det kan även bero på det svenska OMX-indexets beteende under den period som undersöktes. Då denna period karakteriserades av höga volatilitetssvängningar kan detta ha påverkat estimeringarna. En sista bidragande faktor kan också ha varit metoden för GARCH(1.1)-modellen.
Ort, förlag, år, upplaga, sidor
2004.
Nyckelord [sv]
Volatilitet, Garch, Implicit, Historisk
Identifikatorer
URN:
urn:nbn:se:hh:diva-11748
Lokalt ID: U10777
OAI: oai:DiVA.org:hh-11748
DiVA, id:
diva2:366883
Uppsök
samhälle/juridik
Anmärkning
Denna uppsats kan beställas från arkivet / This paper can be ordered from the archive. Kontakta / Contact: arkivet@hh.se
Tillgänglig från:
2010-11-09
Skapad:
2010-11-09
Bibliografiskt granskad
Open Access i DiVA
Fulltext saknas i DiVA
Av organisationen
Sektionen för ekonomi och teknik (SET)
Sök vidare utanför DiVA
Google
Google Scholar
urn-nbn
Altmetricpoäng
urn-nbn
Totalt: 46 träffar
Referera
Exportera
BibTex
CSL-JSON
CSV 1
CSV 2
CSV 3
CSV 4
CSV 5
CSV all metadata
CSV all metadata version 2
RIS
Mods
MARC-XML
ETDMS
Länk till posten
Permanent länk
https://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:hh:diva-11748
Direktlänk
http://hh.diva-portal.org/smash/record.jsf?pid=diva2:366883
Referera
Referensformat
apa
ieee
modern-language-association-8th-edition
vancouver
Annat format
apa
ieee
modern-language-association-8th-edition
vancouver
Annat format
Fler format
Språk
de-DE
en-GB
en-US
fi-FI
nn-NO
nn-NB
sv-SE
Annat språk
de-DE
en-GB
en-US
fi-FI
nn-NO
nn-NB
sv-SE
Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
html
text
asciidoc
rtf
html
text
asciidoc
rtf
Skapa
Stäng
v. 2.45.0
|
WCAG
|
Högskolebiblioteket i Halmstad
|
Info för studenter
|
Info för forskare
|
Logga in
DiVA
Logotyp