Aktiv eller passiv förvaltningsstrategi i Sverigefonder -- påverkar det fondernas resultat? 2001 (Svenska)Självständigt arbete på avancerad nivå (magisterexamen)Studentuppsats (Examensarbete)

Abstract [sv]

I denna uppsats undersökte vi om det fanns skillnader i resultat mellan en aktiv- och passiv förvaltningsstrategi på den svenska fondmarknaden. Vi jämförde avkastning, risk, förvaltningskostnader, omsättningshastighet och timingförmåga för 33 Sverigefonder, under perioden 1991–2000, med SIXRX. Med Sharpekvot, Treynorvärde, Jensen Alfa, klusteranalys och kvadratisk regression, mäts fondernas resultat gruppvis och gentemot en passiv strategi att enbart placera i SIXRX. Resultaten visade att en majoritet av Sverigefonderna följer en passiv förvaltningsstrategi, samt att den aktiva risken påverkade avkastningen negativt medan omsättningshastigheten påverkade den positivt. Ingen av Sverigefonderna uppvisade någon timingförmåga under mätperioden. Vi drog slutsatsen att Sverigefonderna i genomsnitt inte klarade att överträffa sitt jämförelseindex på lång sikt. Däremot presterar fler fonder ett bättre resultat under kortare perioder. För den långsiktiga investeraren är det därför fördelaktigare att välja en indexfond med låg förvaltningskostnad.

Ort, förlag, år, upplaga, sidor

2001.

Nyckelord [sv]

fondförvaltning, aktiv förvaltning, indexfond, aktiefond, passiv förvaltning, Sverigefond

Identifikatorer

URN: urn:nbn:se:hh:diva-9618Lokalt ID: U4229OAI: oai:DiVA.org:hh-9618DiVA, id: diva2:364721

Uppsök

samhälle/juridik

Anmärkning

Denna uppsats kan beställas från arkivet / This paper can be ordered from the archive. Kontakta / Contact: arkivet@hh.seTillgänglig från: 2010-11-09 Skapad: 2010-11-09Bibliografiskt granskad

Open Access i DiVA

Fulltext saknas i DiVA

Av organisationen

Sektionen för ekonomi och teknik (SET)

Sök vidare utanför DiVA

GoogleGoogle ScholarTotalt: 269 träffar