hh.sePublikationer
Ändra sökning
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Värdering av aktier, användandet av P/E-talet och Capital Asset Pricing Model vid aktievärdering.
Högskolan i Halmstad, Sektionen för ekonomi och teknik (SET).
Högskolan i Halmstad, Sektionen för ekonomi och teknik (SET).
Högskolan i Halmstad, Sektionen för ekonomi och teknik (SET).
1996 (Svenska)Studentarbete andra terminStudentuppsats (Examensarbete)
Abstract [sv]
Undersökningen omfattar företag som är noterade på Stockholms fondbörs A-lista. Vårt syfte var att dels beräkna förväntad avkastning med hjälp av CAPM samt jämföra med verklig avkastning dels att ta fram P/E-talen för aktierna och jämföra med den verkliga avkastningen. Vi ville undersöka vilken av modellerna som bäst kunde prognosticera ett företags avkastning. Vid genomförandet av undersökningen delades ett trettiotal företag från sju olika branscher in i tre portföljer. Vid studien av P/E-talet var en justering för bransch tvungen att göras för att kunna jämföra företagen inbördes. Ett relativt P/E-tal räknades ut, detta analyserades och jämfördes med verklig avkastning. Resultatet av studien visar att man inte kan titta på P/E-talet vid aktievärdering. Med hjälp av CAPM räknade vi fram förväntad avkastning, där betavärdet utgör en central faktor. Resultatet av denna undersökning visar att förväntad avkastning inte avspeglar den verkliga avkastningen. Endast i de fall där företagen har ett lågt betavärde får man kompensation för den risk som tas genom att verklig avkastning motsvaras av den förväntade. Slutsatsen som kan dras är att ingen av modellerna kan prognosticera en akties avkastning, däremot vid placering i lågriskaktier fås den avkastning som krävts i förhållande till risktagandet.
Ort, förlag, år, upplaga, sidor
1996.
Nyckelord [sv]
aktier, värdering, börs, avkastning
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:hh:diva-6993Lokalt ID: U0829OAI: oai:DiVA.org:hh-6993DiVA, id: diva2:362034
Uppsök
samhälle/juridik
Anmärkning
Denna uppsats kan beställas från arkivet / This paper can be ordered from the archive. Kontakta / Contact: arkivet@hh.seTillgänglig från: 2010-11-09 Skapad: 2010-11-09Bibliografiskt granskad

Open Access i DiVA

Fulltext saknas i DiVA

Av organisationen
Sektionen för ekonomi och teknik (SET)

Sök vidare utanför DiVA

GoogleGoogle Scholar

urn-nbn

Altmetricpoäng

urn-nbn
Totalt: 104 träffar
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf