hh.sePublikationer
Ändra sökning
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
Pricing options in illiquid markets: symmetry reductions and exact solutions
Högskolan i Halmstad, Sektionen för Informationsvetenskap, Data– och Elektroteknik (IDE), Halmstad Embedded and Intelligent Systems Research (EIS), Tillämpad matematik och fysik (MPE-lab). (Financial Mathematics)
Leipzig University, Department of Mathematics. (Financial Mathematics)
2008 (Engelska)Ingår i: Nonlinear Models in Mathematical Finance: New Research Trends in Option Pricing / [ed] Matthias Ehrhardt, New York: Nova Science Publishers, Inc., 2008, s. 103-130Kapitel i bok, del av antologi (Övrigt vetenskapligt)
Abstract [en]

The present paper is concerned with nonlinear Black Scholes equations arising in certain option pricing models with a large trader and/or transaction costs. In the first part we give an overview of existing option pricing models with frictions. While the financial setup differs between models, it turns out that in many of these models derivative prices can be characterized by fully nonlinear versions of the standard parabolic Black-ScholesPDE. In the second part of the paper we study a typical nonlinear Black-Scholes equation using methods from Lie group analysis. The equation possesses a rich symmetry group. By introducing invariant variables,  invariant solutions can therefore be characterized in terms of solutions to ordinary differential equations. Finally we discuss properties and applications of these solutions.

Ort, förlag, år, upplaga, sidor
New York: Nova Science Publishers, Inc., 2008. s. 103-130
Nyckelord [en]
Nonlinear Black Scholes equations, Option pricing models, Illiquid markets
Nationell ämneskategori
Beräkningsmatematik
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:hh:diva-5531ISBN: 978-1-60456-931-5 OAI: oai:DiVA.org:hh-5531DiVA, id: diva2:346555
Tillgänglig från: 2010-09-01 Skapad: 2010-09-01 Senast uppdaterad: 2018-03-23Bibliografiskt granskad

Open Access i DiVA

fulltext(12053 kB)313 nedladdningar
Filinformation
Filnamn FULLTEXT01.pdfFilstorlek 12053 kBChecksumma SHA-512
1672807d5d1b95f2208f4cd9723961487a168e02c7ebea0546facd43dcf7c46b27d6ce81794e9746d0bda21a91154f4010ec4c99f7cfdd5275b3140664f79db4
Typ fulltextMimetyp application/pdf

Personposter BETA

Bordag, Ljudmila A.

Sök vidare i DiVA

Av författaren/redaktören
Bordag, Ljudmila A.
Av organisationen
Tillämpad matematik och fysik (MPE-lab)
Beräkningsmatematik

Sök vidare utanför DiVA

GoogleGoogle Scholar
Totalt: 313 nedladdningar
Antalet nedladdningar är summan av nedladdningar för alla fulltexter. Det kan inkludera t.ex tidigare versioner som nu inte längre är tillgängliga.

isbn
urn-nbn

Altmetricpoäng

isbn
urn-nbn
Totalt: 336 träffar
RefereraExporteraLänk till posten
Permanent länk

Direktlänk
Referera
Referensformat
  • apa
  • harvard1
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annat format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annat språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf