hh.sePublikasjoner
Endre søk
RefereraExporteraLink to record
Permanent link

Direct link
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annet format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annet språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf
En jämförelse av Volatilitetsestimatorer på OMX då det svänger som mest
Högskolan i Halmstad, Sektionen för ekonomi och teknik (SET).
Högskolan i Halmstad, Sektionen för ekonomi och teknik (SET).
Högskolan i Halmstad, Sektionen för ekonomi och teknik (SET).
2004 (svensk)Independent thesis Basic level (degree of Bachelor)Oppgave
Abstract [sv]
Denna studie undersökte vilken av volatilitetsestimatorerna GARCH(1.1), HIST och ISD som bäst predikterade den framtida volatiliteten. Studien bedrevs på data från det svenska OMX-indexet noterat på Stockholmsbörsen från 1999-01-01 till 2003-12-31. Predikteringsperioden för de olika volatilitetsestimatorerna var genomgående en månad. Estimeringsperioden baserades på daglig avkastning och sattes för HIST-modellen till 20 dagar. För GARCH(1.1)-modellen sattes den till tiden före predikteringsperioden. Estimatorernas predikteringsperioder utvärderades mot den verkliga volatiliteten mätt med Benchmark metoden. Studien kom fram till att ISD var den estimator som bäst predikterade den framtida volatiliteten. Detta resultat var överraskande då tidigare utförda studier visat att GARCH(1.1)-modellen varit överlägsen. ISD-modellens framgång kan förklaras med att dagens marknadsaktörer har bättre och snabbare tillgång till information jämfört med de aktörer som var verksamma då tidigare studier utfördes. Det kan även bero på det svenska OMX-indexets beteende under den period som undersöktes. Då denna period karakteriserades av höga volatilitetssvängningar kan detta ha påverkat estimeringarna. En sista bidragande faktor kan också ha varit metoden för GARCH(1.1)-modellen.
sted, utgiver, år, opplag, sider
2004.
Emneord [sv]
Volatilitet, Garch, Implicit, Historisk
Identifikatorer
URN: urn:nbn:se:hh:diva-11748Lokal ID: U10777OAI: oai:DiVA.org:hh-11748DiVA, id: diva2:366883
Uppsök
Social and Behavioural Science, Law
Merknad
Denna uppsats kan beställas från arkivet / This paper can be ordered from the archive. Kontakta / Contact: arkivet@hh.seTilgjengelig fra: 2010-11-09 Laget: 2010-11-09bibliografisk kontrollert

Open Access i DiVA

Fulltekst mangler i DiVA

Av organisasjonen

Søk utenfor DiVA

GoogleGoogle Scholar

urn-nbn

Altmetric

urn-nbn
Totalt: 46 treff
RefereraExporteraLink to record
Permanent link

Direct link
Referera
Referensformat
  • apa
  • ieee
  • modern-language-association-8th-edition
  • vancouver
  • Annet format
Fler format
Språk
  • de-DE
  • en-GB
  • en-US
  • fi-FI
  • nn-NO
  • nn-NB
  • sv-SE
  • Annet språk
Fler språk
Utmatningsformat
  • html
  • text
  • asciidoc
  • rtf