hh.se
Publikasjoner
vente ...
Enkelt søk
Avansert søk -
Forskningspublikasjoner
Avansert søk -
Studentoppgaver
Statistikk
English
Svenska
Norsk
Jump to content
Endre søk
Søk
Søk
Kun dokumenter med fulltekst i DiVA
Referera
Exportera
BibTex
CSL-JSON
CSV 1
CSV 2
CSV 3
CSV 4
CSV 4
CSV alle metadata
CSV alle metadata version 2
RIS
Mods
MARC-XML
ETDMS
Link to record
Permanent link
https://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:hh:diva-11748
Direct link
http://hh.diva-portal.org/smash/record.jsf?pid=diva2:366883
Referera
Referensformat
apa
ieee
modern-language-association-8th-edition
vancouver
Annet format
apa
ieee
modern-language-association-8th-edition
vancouver
Annet format
Fler format
Språk
de-DE
en-GB
en-US
fi-FI
nn-NO
nn-NB
sv-SE
Annet språk
de-DE
en-GB
en-US
fi-FI
nn-NO
nn-NB
sv-SE
Annet språk
Fler språk
Utmatningsformat
html
text
asciidoc
rtf
html
text
asciidoc
rtf
Skapa
Stäng
En jämförelse av Volatilitetsestimatorer på OMX då det svänger som mest
Jansson, Henrik
Högskolan i Halmstad, Sektionen för ekonomi och teknik (SET).
Lyck, Marcus
Högskolan i Halmstad, Sektionen för ekonomi och teknik (SET).
Segergren, Rikard
Högskolan i Halmstad, Sektionen för ekonomi och teknik (SET).
2004 (svensk)
Independent thesis Basic level (degree of Bachelor)
Oppgave
Abstract [sv]
Denna studie undersökte vilken av volatilitetsestimatorerna GARCH(1.1), HIST och ISD som bäst predikterade den framtida volatiliteten. Studien bedrevs på data från det svenska OMX-indexet noterat på Stockholmsbörsen från 1999-01-01 till 2003-12-31. Predikteringsperioden för de olika volatilitetsestimatorerna var genomgående en månad. Estimeringsperioden baserades på daglig avkastning och sattes för HIST-modellen till 20 dagar. För GARCH(1.1)-modellen sattes den till tiden före predikteringsperioden. Estimatorernas predikteringsperioder utvärderades mot den verkliga volatiliteten mätt med Benchmark metoden. Studien kom fram till att ISD var den estimator som bäst predikterade den framtida volatiliteten. Detta resultat var överraskande då tidigare utförda studier visat att GARCH(1.1)-modellen varit överlägsen. ISD-modellens framgång kan förklaras med att dagens marknadsaktörer har bättre och snabbare tillgång till information jämfört med de aktörer som var verksamma då tidigare studier utfördes. Det kan även bero på det svenska OMX-indexets beteende under den period som undersöktes. Då denna period karakteriserades av höga volatilitetssvängningar kan detta ha påverkat estimeringarna. En sista bidragande faktor kan också ha varit metoden för GARCH(1.1)-modellen.
sted, utgiver, år, opplag, sider
2004.
Emneord [sv]
Volatilitet, Garch, Implicit, Historisk
Identifikatorer
URN:
urn:nbn:se:hh:diva-11748
Lokal ID: U10777
OAI: oai:DiVA.org:hh-11748
DiVA, id:
diva2:366883
Uppsök
Social and Behavioural Science, Law
Merknad
Denna uppsats kan beställas från arkivet / This paper can be ordered from the archive. Kontakta / Contact: arkivet@hh.se
Tilgjengelig fra:
2010-11-09
Laget:
2010-11-09
bibliografisk kontrollert
Open Access i DiVA
Fulltekst mangler i DiVA
Av organisasjonen
Søk utenfor DiVA
Google
Google Scholar
urn-nbn
Altmetric
urn-nbn
Totalt: 46 treff
Referera
Exportera
BibTex
CSL-JSON
CSV 1
CSV 2
CSV 3
CSV 4
CSV 4
CSV alle metadata
CSV alle metadata version 2
RIS
Mods
MARC-XML
ETDMS
Link to record
Permanent link
https://urn.kb.se/resolve?urn=urn:nbn:se:hh:diva-11748
Direct link
http://hh.diva-portal.org/smash/record.jsf?pid=diva2:366883
Referera
Referensformat
apa
ieee
modern-language-association-8th-edition
vancouver
Annet format
apa
ieee
modern-language-association-8th-edition
vancouver
Annet format
Fler format
Språk
de-DE
en-GB
en-US
fi-FI
nn-NO
nn-NB
sv-SE
Annet språk
de-DE
en-GB
en-US
fi-FI
nn-NO
nn-NB
sv-SE
Annet språk
Fler språk
Utmatningsformat
html
text
asciidoc
rtf
html
text
asciidoc
rtf
Skapa
Stäng
v. 2.45.0
|
WCAG
|
Högskolebiblioteket i Halmstad
|
Info för studenter
|
Info för forskare
|
Logga in
DiVA
Logotyp